Chúng tôi xem xét gì
Chúng tôi nhìn mỗi dự án từ hai góc độ: dự án có thể giúp bạn nhận và giữ được thẻ xanh hay không, và vốn của bạn có thể quay về trong thời gian hợp lý hay không.
Trung tâm Vùng
Tình trạng chỉ định, các khoản đóng vào Quỹ Liêm chính (Integrity Fund), lý lịch ban quản lý, kết quả đơn I-829 và lịch sử hoàn vốn của các dự án trước đây, cùng mọi xử phạt từ USCIS hoặc cơ quan quản lý chứng khoán.
Khu vực việc làm mục tiêu
Chúng tôi đối chiếu dữ liệu dân số hoặc thất nghiệp của khu vực điều tra dân số (census tract) với định nghĩa khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao, và xác nhận dữ liệu đó khớp với đơn I-956F.
Cấu trúc vốn
Tổng chi phí dự án được tài trợ ra sao: nợ ngân hàng ưu tiên, vốn EB-5, vốn chủ đầu tư và các nguồn khác, số tiền và thứ tự ưu tiên hoàn trả của từng nguồn; vốn EB-5 là nợ hay vốn chủ sở hữu, có được bảo đảm hay không, và các nguồn vốn khác đã thực sự được cam kết hay chưa.
Hoàn thành dự án và bảo lãnh
Loại hợp đồng xây dựng, tiến độ so với kế hoạch và ngân sách, ai đứng ra bảo lãnh hoàn thành, và bên bảo lãnh có thực sự đủ năng lực thực hiện cam kết hay không.
Tạo việc làm
Mô hình kinh tế và việc các giả định có thận trọng hay không, mức dư so với số việc làm tối thiểu, và giới hạn khi tính việc làm xây dựng nếu thời gian xây dựng dưới hai năm.
Kiểm soát nguồn tiền
Có tài khoản EB-5 tách biệt, đơn vị quản lý quỹ độc lập hoặc kiểm toán hằng năm hay không, và nguồn tiền được giải ngân thế nào trước và sau khi đơn I-526E được chấp thuận.
Thoái vốn và hoàn vốn
Kỳ hạn, điều khoản gia hạn, nguồn hoàn trả (bán tài sản, tái cấp vốn hoặc dòng tiền hoạt động), tái đầu tư vốn, và quyền của nhà đầu tư nếu bên phát hành vi phạm nghĩa vụ.
Phí và xung đột lợi ích
Phí quản lý, lợi suất dành cho nhà đầu tư, các giao dịch giữa các bên liên quan giữa chủ đầu tư và Trung tâm Vùng, cũng như hoa hồng trả cho bên quảng bá hoặc trung gian.
Tài liệu chúng tôi đọc
- Bản cáo bạch chào bán riêng lẻ (PPM), thỏa thuận đăng ký mua và thỏa thuận hợp danh hữu hạn
- Hồ sơ nộp và quyết định chấp thuận dự án theo đơn I-956F, cùng các báo cáo thường niên I-956G của Trung tâm Vùng nếu có
- Kế hoạch kinh doanh (theo tiêu chuẩn Matter of Ho) và báo cáo tác động kinh tế
- Dữ liệu điều tra dân số làm căn cứ cho việc xác định TEA
- Hợp đồng vay, tài liệu bảo đảm và thỏa thuận giữa các chủ nợ (intercreditor agreement) của bên cho vay ưu tiên
- Bảo lãnh hoàn thành, báo cáo tài chính của bên bảo lãnh và hợp đồng xây dựng
- Thỏa thuận tài khoản ký quỹ (escrow) hoặc quản lý quỹ, cùng điều kiện giải ngân
- Hồ sơ hoàn thành dự án và hoàn vốn của chủ đầu tư ở các dự án trước đây
Nếu bên phát hành không cung cấp được một trong những tài liệu quan trọng này, đó tự nó đã là một phát hiện và sẽ được ghi vào báo cáo.
Nội dung báo cáo
Mọi báo cáo thẩm định riêng đều theo cùng một định dạng, để bạn có thể so sánh các dự án với nhau.
- Tóm tắtMột trang cho biết dự án có đáp ứng tiêu chí của chúng tôi hay không và ba rủi ro chính.
- Kết quả theo từng hạng mụcMỗi hạng mục nêu trên được đánh dấu Đã xác minh, Cần theo dõi, Đang chờ hoặc Rủi ro cao, kèm bằng chứng đi theo.
- Tiến độ định cư và tiến độ hoàn vốnDự kiến thời gian nhận thẻ xanh và thời gian hoàn vốn đặt cạnh nhau, đánh dấu mọi điểm lệch pha.
- Câu hỏi dành cho bên phát hànhNhững câu hỏi còn bỏ ngỏ để bạn hoặc luật sư của bạn trực tiếp đặt cho bên phát hành.
- Mức độ phù hợpDự án có phù hợp với nơi sinh, độ tuổi của các con và nguồn gốc nguồn vốn của bạn hay không.
Tính độc lập của chúng tôi
Thẩm định chỉ đáng tin ở mức độ độc lập của bên thẩm định với dự án. Cách làm của chúng tôi:
- Mọi dự án đều được thẩm định theo cùng một bộ tiêu chí bằng văn bản, dù đến từ nguồn nào
- Nếu dự án không đạt tiêu chí của chúng tôi, chúng tôi sẽ nói rõ với bạn, kể cả khi điều đó có nghĩa là bạn không đầu tư
Giới hạn của thẩm định
Thẩm định giúp thu hẹp khoảng cách thông tin, nhưng không loại bỏ rủi ro đầu tư. Chúng tôi dựa trên tài liệu do bên phát hành cung cấp và thông tin công khai, nên không thể bảo đảm kết quả hoạt động trong tương lai của dự án, quyết định của USCIS hay thời điểm hoàn vốn.
Các báo cáo của chúng tôi không phải là ý kiến pháp lý hay tư vấn chứng khoán. Trước khi đầu tư, hãy tham khảo luật sư, cố vấn thuế và cố vấn tài chính của riêng bạn.