審查範圍
我們從移民及投資兩個角度審查每個項目：項目能否支持您取得及保留綠卡，以及資金能否在合理時間內取回。
區域中心
指定狀態、誠信基金繳費紀錄、管理層背景、過往項目的 I-829 結果及還款紀錄，以及是否曾受移民局或證券監管機構處分。
目標就業區（TEA）
核對項目所在普查區的人口或失業率數據，確認符合鄉郊或高失業率定義，並與 I-956F 的資料一致。
資本結構
項目總成本的資金組成：優先銀行貸款、EB-5 資金、發展商股本及其他資金的金額及受償次序；EB-5 資金是貸款還是股權、有否抵押，以及其他資金是否已實際到位。
完工及擔保
工程合約類型、施工進度及預算、完工保證的提供者，以及擔保人是否具備履行擔保的財務實力。
就業創造
經濟報告採用的模型及假設是否保守、職位數目相對最低要求的緩衝，以及工程期少於兩年時建築職位的計算限制。
資金管理
是否設獨立 EB-5 帳戶、第三方基金管理人或年度審計，資金在 I-526E 獲批前後如何撥付。
退出及還款
到期日、延期條款、還款來源（出售、再融資或營運現金流）、再投資安排，以及投資者在發行方違約時的權利。
費用及利益衝突
行政費、投資回報率、發展商及區域中心的關聯交易，以及推介人或中介所收取的佣金。
我們閱讀的文件
- 私募備忘錄（PPM）、認購協議及有限合夥協議
- I-956F 項目申請及批核紀錄，以及區域中心提供的 I-956G 年度報告
- 商業計劃書（須符合 Matter of Ho 標準）及經濟影響報告
- TEA 認定所依據的普查數據
- 貸款協議、抵押文件、優先貸款人的債權人間協議
- 完工保證、擔保人財務報表及工程合約
- 托管或基金管理協議，以及資金撥付條件
- 發展商過往項目的完工及還款紀錄
發行方未能提供以上任何一份關鍵文件，本身就是需要寫入備忘錄的發現。
備忘錄的內容
每份私人盡職調查備忘錄均以相同格式撰寫，方便您比較不同項目。
- 結論摘要一頁內說明項目是否通過我們的準則，以及最主要的三項風險。
- 逐項審查結果按上述範圍逐項標示「已核實」、「須留意」、「待補件」或「高風險」，並說明依據。
- 移民時程與資金時程預計的綠卡時程與還款時程並列，標示兩者不一致之處。
- 須向發行方提出的問題尚未解答的問題清單，可由您或您的律師直接提出。
- 適合度說明結合您的出生地、子女年齡及資金來源，說明這個項目是否適合您。
獨立審查
盡職調查是否可信，取決於審查者與項目之間的關係。我們的做法是：
- 以書面準則審查每個項目，不因項目來源而改變標準
- 項目未通過準則時，我們會如實告訴您，即使這代表您最終不投資
盡職調查的限制
盡職調查能降低資訊不對稱，但不能消除投資風險。我們依賴發行方提供的文件及公開資料，無法保證項目的未來表現、移民局的審批結果或還款時間。
我們的備忘錄並非法律意見或證券投資建議。投資前，您應同時徵詢您的律師、稅務顧問及財務顧問的意見。